Sparplanrechner (DCA-Backtest)

Wähle eine Anlage, den Betrag pro Kauf, das Intervall (wöchentlich oder monatlich) und ein Startdatum. An jedem geplanten Termin investiert der Rechner den Betrag zum Schlusskurs dieser Periode – bei niedrigen Kursen gibt es mehr Anteile, bei hohen weniger – und addiert alles, was du bis heute angespart hättest.

Grundlage sind Wochenschlusskurse: Jeder Kauf wird zum Schlusskurs der Woche ausgeführt, in die er fällt. Das ist eine kleine Vereinfachung gegenüber einem Kauf an einem exakten Tag und verändert das Ergebnis über mehrere Jahre kaum.

Wer seit dem 06.10.2021 jeden Monat 100 $ in Bitcoin investiert, kommt auf 61 Käufe und insgesamt 6.100 $. Zum letzten Wochenschluss (06.10.2026) sind die dabei angesparten 0,14170735 BTC 12.097 $ wert – +5.997 $ (+98,31 %) gegenüber dem eingezahlten Geld.

Weil jeder Kauf unterschiedlich lange investiert war, ist die faire Jahreszahl die geldgewichtete Rendite (XIRR): +28,09 % pro Jahr. Dieselben 6.100 $ am 06.10.2021 auf einen Schlag in Bitcoin angelegt, wären heute 9.405 $ wert (+54,19 %).

Zwischendurch lagen die angesparten Bitcoin bis zu 74,16 % unter einem früheren Hoch (zwischen 14.11.2021 und 01.01.2023) – ein Rückgang, den ein Sparplan aussitzen muss.

Weil ein fester Betrag bei niedrigen Kursen mehr Anteile kauft, liegt dein durchschnittlicher Einstandspreis (das harmonische Mittel) immer auf oder unter dem einfachen Durchschnitt der Kurse an deinen Kaufterminen. Ein einfaches, erfundenes Beispiel mit vier monatlichen Käufen zu je 100:

Du zahlst 400 für 10,5 Anteile, im Schnitt also rund 38,10 pro Anteil, während der Durchschnittskurs bei 41,25 lag. Steht der Kurs wieder bei 50, sind die 10,5 Anteile 525 wert – 31 % im Plus, obwohl der Kurs nur zu seinem Ausgangswert zurückgekehrt ist. Die Kehrseite: In einem stetig steigenden Markt wird jeder spätere Kauf teurer, und der Sparplan bleibt hinter einer Einmalanlage zurück.

Ist das Geld schon da, hat es sich historisch häufiger gelohnt, alles auf einmal anzulegen – schlicht, weil das Geld länger im Markt ist. Eine Vanguard-Studie zu den Aktienmärkten der USA, Großbritanniens und Australiens fand, dass die Einmalanlage in etwa zwei von drei Zeiträumen vorn lag. Die Stärke des Sparplans liegt woanders: Er nimmt dir das Risiko, alles kurz vor einem großen Einbruch zu investieren, und passt dazu, wie die meisten tatsächlich anlegen – mit einem Teil jedes Gehalts.

Welcher Weg für deine Anlage und deinen Zeitraum gewonnen hat, zeigt die Zeile zur Einmalanlage in den Ergebnissen. Für einen einzelnen Kauf in der Vergangenheit beantwortet der What-if Rechner die Frage „Was, wenn ich an diesem Tag gekauft hätte?“.

Und wenn du alles auf einmal investiert hättest? Zum What-if Rechner →

• Die Gesamtrendite vergleicht den heutigen Wert mit allem, was du eingezahlt hast – unabhängig davon, wie lange das Geld investiert war.
• Die Rendite p. a. (XIRR) ist der Jahreszins, mit dem jeder Kauf ab seinem eigenen Datum auf den heutigen Wert anwächst – dieselbe Rechnung wie die Excel-Funktion XINTZINSFUSS. So lässt sich ein Sparplan fair mit Tagesgeld oder der Einmalanlage vergleichen; angezeigt wird sie ab einem Zeitraum von einem Jahr.
• Der maximale Drawdown ist der tiefste Rückgang des Werts deiner Bestände von einem früheren Hoch, ohne neue Einzahlungen – auf dem Depotauszug hätte jede Sparrate den Stand aufgefüllt und einen Teil des Rückgangs verdeckt. Es ist der Einbruch, den du aussitzen musstest.
• Der tiefste Stand zeigt, wie weit dein Depot im schlechtesten Moment unter dem eingezahlten Geld lag.

• Wochenschlusskurse; jeder Kauf wird zum Schlusskurs der Woche bewertet, in die er fällt.
• Kurse in der Währung der Anlage: US-Dollar für US-Aktien, US-Indizes und Gold, Euro für DAX, CAC 40 und IBEX 35, Türkische Lira für die Börse Istanbul. Kryptowährungen werden gegen USDT gehandelt, einen an den Dollar gekoppelten Stablecoin.
• Gold pro Gramm in Lira wird aus dem Unzenpreis und dem USD/TRY-Kurs berechnet (Unze ÷ 31,1035 × USD/TRY): ein Spotwert ohne Händleraufschlag.
• Aktien und die meisten Indizes zeigen nur die Kursentwicklung: Dividenden werden nicht reinvestiert, ein echter ETF hätte also etwas besser abgeschnitten. Ausnahme ist der DAX – als Performanceindex enthält er die reinvestierten Dividenden bereits.
• Bruchstücke von Anteilen sind möglich. Die Gebühr ist ein Prozentsatz jedes Kaufs; Steuern, Spreads und Depotgebühren sind nicht enthalten.
• Beginnt der Kursverlauf nach deinem Wunschdatum, startet die Berechnung beim ersten verfügbaren Kurs.
• Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Dies ist eine Veranschaulichung, keine Anlageberatung.