S&P 500 vs. Nasdaq: Performance-Vergleich
In den zwölf Monaten bis zum 2. Okt. 2026 kam der S&P 500 auf +14,6 %, der Nasdaq Composite auf +18,5 %. Diese Seite stellt beide für dieselben Tage gegenüber: aktuelle Kurse, auf 100 indexierte Charts, Renditen von einem Monat bis fünf Jahre, Volatilität, die tiefsten Einbrüche und wie eng beide zusammenhängen – täglich neu berechnet aus Schlusskursen.
Wertentwicklung, indexiert auf 100
Beide Linien starten am ersten gemeinsamen Datum bei 100: Ein Wert von 150 bedeutet +50 % seitdem.
- S&P 500+14,6 %
- Nasdaq+18,5 %
- S&P 500+77,0 %
- Nasdaq+88,5 %
Renditen
| Zeitraum | S&P 500 | Nasdaq | Besser |
|---|---|---|---|
| 1 Monat | +0,7 % | +3,7 % | Nasdaq |
| 3 Monate | +3,2 % | +5,3 % | Nasdaq |
| 6 Monate | +17,3 % | +24,3 % | Nasdaq |
| Seit Jahresbeginn | +12,8 % | +17,0 % | Nasdaq |
| 1 Jahr | +14,6 % | +18,5 % | Nasdaq |
| 3 Jahre | +80,4 % | +104,6 % | Nasdaq |
| 5 Jahre | +77,0 % | +88,5 % | Nasdaq |
Kursrenditen zwischen Schlusskursen an denselben Tagen für beide Anlagen; Dividenden und Zinsen sind nicht enthalten. Alle Preise in US-Dollar. Daten bis 2. Okt. 2026.
Risiko
| Kennzahl | S&P 500 | Nasdaq |
|---|---|---|
| Volatilität, 1 Jahr (annualisiert) | 13,1 % | 18,7 % |
| Volatilität, 5 Jahre (annualisiert, wöchentlich) | 16,3 % | 21,3 % |
| Tiefster Einbruch, 5 Jahre | -24,8 %Dez. 2021 – Okt. 2022 | -35,7 %Nov. 2021 – Okt. 2022 |
| Korrelation, 1 Jahr (Tagesrenditen) | 0,96 | |
| Korrelation, 5 Jahre (Wochenrenditen) | 0,96 | |
Die Volatilität ist die annualisierte Standardabweichung der Renditen – je höher, desto größer die Schwankungen. Der tiefste Einbruch ist der größte Rückgang von einem vorherigen Hoch. Die Korrelation reicht von −1 (gegenläufig) über 0 (kein Zusammenhang) bis +1 (im Gleichschritt).
Was die Zahlen sagen
Über fünf Jahre (Okt. 2021 bis Okt. 2026) kam der S&P 500 auf +77,0 %, der Nasdaq Composite auf +88,5 %. In beiden Zeiträumen lag der Nasdaq Composite vorn.
Annualisierte Volatilität der letzten zwölf Monate: S&P 500 13,1 %, Nasdaq 18,7 % – der Nasdaq Composite schwankte also etwa 1,4-mal so stark. Tiefster Einbruch im Zeitraum: S&P 500 -24,8 % (Dez. 2021 – Okt. 2022), Nasdaq -35,7 % (Nov. 2021 – Okt. 2022).
Die Korrelation der Tagesrenditen lag im vergangenen Jahr bei 0,96, also ein starker positiver Zusammenhang: Sie bewegten sich meist gemeinsam. Über fünf Jahre (Wochenrenditen) lag sie bei 0,96.
Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Renditen.
Die wichtigsten Unterschiede
- Zusammensetzung: Der S&P 500 enthält 500 große US-Unternehmen aus allen Branchen; der Nasdaq Composite umfasst mehr als 3.000 an der Nasdaq gelistete Aktien und wird von Technologie dominiert.
- Überschneidung: Die größten Konzerne – Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet und Meta – sind in beiden Indizes Schwergewichte, deshalb laufen beide meist in dieselbe Richtung.
- Risiko: Die Ausrichtung des Nasdaq auf Wachstumswerte brachte in der Regel höhere Gewinne in Haussephasen und tiefere Verluste bei Ausverkäufen; 2022 verlor er rund ein Drittel seines Wertes, der S&P 500 etwa ein Fünftel.
Die beiden Anlagen
S&P 500
Der S&P 500 bildet 500 große US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung gewichtet ab und ist der meistbeachtete Maßstab für US-Aktien. Unternehmensgewinne, Zinsen und Wirtschaftswachstum treiben ihn; der hier verwendete Indexstand enthält keine Dividenden.
S&P 500: Chart und Analyse →Nasdaq
Der Nasdaq Composite umfasst nahezu alle der mehr als 3.000 an der Nasdaq gelisteten Aktien und ist auf Technologie- und Wachstumswerte ausgerichtet. Diese Ausrichtung hat ihn in der Regel schwankungsanfälliger gemacht als den S&P 500. Der Indexstand enthält keine Dividenden.
Nasdaq: Chart und Analyse →Häufige Fragen
Was hat sich im vergangenen Jahr besser entwickelt: der S&P 500 oder der Nasdaq Composite?
Der Nasdaq Composite. In den zwölf Monaten bis zum 2. Okt. 2026 kam der S&P 500 auf +14,6 %, der Nasdaq Composite auf +18,5 % – ein Unterschied von 3,9 Prozentpunkten. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Renditen.
Was hat sich über fünf Jahre besser entwickelt: der S&P 500 oder der Nasdaq Composite?
Der Nasdaq Composite. Von Okt. 2021 bis Okt. 2026 kam der S&P 500 auf +77,0 %, der Nasdaq Composite auf +88,5 %. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Renditen.
Was ist volatiler: der S&P 500 oder der Nasdaq Composite?
Der Nasdaq Composite – etwa 1,4-mal so volatil. Annualisierte Volatilität im vergangenen Jahr: S&P 500 13,1 %, Nasdaq 18,7 %. Tiefster Einbruch über fünf Jahre: S&P 500 -24,8 %, Nasdaq -35,7 %.
Bewegen sich der S&P 500 und der Nasdaq Composite gemeinsam?
Ein starker positiver Zusammenhang: Sie bewegten sich meist gemeinsam. Die Korrelation der Tagesrenditen lag im vergangenen Jahr bei 0,96 – auf einer Skala von −1 (gegenläufig) bis +1 (im Gleichschritt). Über fünf Jahre (Wochenrenditen) lag sie bei 0,96.
So rechnen wir
Beide Reihen werden auf die Handelstage (bzw. -wochen) abgeglichen, an denen beide gehandelt wurden – jede Rendite deckt so für beide Anlagen dieselben Daten ab. Zeiträume bis zu einem Jahr nutzen Tagesschlusskurse, drei und fünf Jahre Wochenschlusskurse. Die Volatilität ist die annualisierte Standardabweichung der logarithmischen Renditen, der tiefste Einbruch wird auf Wochenschlusskursen gemessen, die Korrelation ist der Pearson-Koeffizient der Renditen über identische Intervalle. Daten: Yahoo Finance und OKX, täglich aktualisiert. Alle Preise in US-Dollar.