Simulateur DCA (investissement programmé)

Choisissez un actif, le montant investi à chaque fois, la fréquence (hebdomadaire ou mensuelle) et une date de début. À chaque date prévue, le simulateur investit le montant au cours de clôture de la période — il achète plus de parts quand le cours est bas et moins quand il est haut — puis additionne tout ce que vous détiendriez aujourd'hui.

Les calculs reposent sur les cours de clôture hebdomadaires : chaque achat est valorisé à la clôture de la semaine où il tombe. C'est une légère approximation d'un achat à jour fixe, qui ne change presque rien au résultat sur plusieurs années.

Investir 100 $ en Bitcoin chaque mois depuis le 6 oct. 2021, c'est 61 achats et 6 100 $ au total. À la dernière clôture hebdomadaire (6 oct. 2026), les 0,14170735 BTC accumulés valent 12 097 $, soit +5 997 $ (+98,31 %) par rapport aux sommes versées.

Comme chaque achat a été investi pendant une durée différente, la bonne mesure annuelle est le rendement pondéré par les flux (XIRR) : +28,09 % par an. Les mêmes 6 100 $ placés en une fois sur le Bitcoin le 6 oct. 2021 vaudraient aujourd'hui 9 405 $ (+54,19 %).

En chemin, le Bitcoin détenu par le plan a reculé jusqu'à 74,16 % sous un sommet précédent (entre le 14 nov. 2021 et le 1 janv. 2023) : le genre de baisse qu'un plan programmé doit traverser.

Comme un montant fixe achète plus de parts quand le cours est bas, le prix moyen payé par part (la moyenne harmonique) est toujours inférieur ou égal à la moyenne simple des cours aux dates d'achat. Un exemple simple et fictif avec quatre achats mensuels de 100 :

Vous dépensez 400 pour 10,5 parts, soit un prix de revient d'environ 38,10, alors que le cours moyen était de 41,25. Si le cours revient à 50, ces 10,5 parts valent 525 : 31 % de gain, alors que le cours n'a fait que retrouver son point de départ. Le revers : sur un marché qui monte régulièrement, chaque achat suivant coûte plus cher et le DCA fait moins bien qu'un investissement en une fois.

Si vous disposez déjà de la somme, l'investir en une fois a historiquement été gagnant plus souvent, simplement parce que l'argent reste plus longtemps investi : une étude de Vanguard sur les marchés américain, britannique et australien a montré que l'investissement en une fois l'emportait dans environ deux périodes sur trois. La force du DCA est ailleurs : il supprime le risque de tout investir juste avant une forte baisse et correspond à la façon dont la plupart des gens investissent, avec une part de chaque salaire.

La ligne « en une seule fois » des résultats montre quelle approche l'a emporté pour votre actif et vos dates. Pour un achat unique dans le passé, la calculatrice What-if répond à la question « et si j'avais acheté ce jour-là ? ».

Et si vous aviez tout investi en une fois ? Essayez la calculatrice What-if →

• Le rendement total compare la valeur actuelle à tout ce que vous avez versé, sans tenir compte de la durée pendant laquelle l'argent a été investi.
• Le rendement annualisé (XIRR) est le taux annuel qui fait croître chaque achat, depuis sa propre date, jusqu'à la valeur actuelle — le même calcul que la fonction TRI.PAIEMENTS d'Excel. C'est la façon équitable de comparer un plan programmé à un livret ou à l'investissement en une fois ; il est affiché pour les périodes d'un an ou plus.
• La baisse maximale est le plus fort recul de la valeur de vos avoirs depuis un sommet précédent, hors nouveaux versements : sur votre relevé, chaque versement aurait regonflé le solde et masqué une partie de la baisse. C'est la chute qu'il a fallu traverser.
• Le point le plus bas montre de combien votre portefeuille est passé sous les sommes versées au pire moment.

• Cours de clôture hebdomadaires ; chaque achat est valorisé à la clôture de la semaine où il tombe.
• Les cours sont dans la devise de l'actif : dollars pour les actions et indices américains et l'or, euros pour le CAC 40, le DAX et l'IBEX 35, livres turques pour la Bourse d'Istanbul. Les cryptomonnaies se négocient contre l'USDT, un stablecoin indexé sur le dollar.
• L'or au gramme en livres turques est calculé à partir du cours de l'once et du taux USD/TRY (once ÷ 31,1035 × USD/TRY) : une valeur spot, sans marge du négociant.
• Les actions et la plupart des indices ne reflètent que le cours : les dividendes ne sont pas réinvestis, un vrai fonds indiciel aurait donc fait un peu mieux. Exception : le DAX, indice de performance qui intègre déjà les dividendes réinvestis.
• Les fractions de parts sont autorisées. Les frais sont un pourcentage de chaque achat ; impôts, spreads et frais de tenue de compte ne sont pas inclus.
• Si l'historique des cours commence après la date choisie, la simulation démarre au premier cours disponible.
• Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il s'agit d'une illustration, pas d'un conseil en investissement.