S&P 500 vs Nasdaq : comparaison des performances
Sur les 12 mois au 2 oct. 2026, le S&P 500 affiche +14,6 %, contre +18,5 % pour le Nasdaq Composite. Cette page les compare aux mêmes dates : cours actuels, graphiques en base 100, performances d'un mois à cinq ans, volatilité, baisses les plus profondes et degré de corrélation, recalculés chaque jour à partir des cours de clôture.
Performance en base 100
Les deux courbes partent de 100 à la première date commune : une valeur de 150 signifie +50 % depuis.
- S&P 500+14,6 %
- Nasdaq+18,5 %
- S&P 500+77,0 %
- Nasdaq+88,5 %
Performances
| Période | S&P 500 | Nasdaq | Meilleur |
|---|---|---|---|
| 1 mois | +0,7 % | +3,7 % | Nasdaq |
| 3 mois | +3,2 % | +5,3 % | Nasdaq |
| 6 mois | +17,3 % | +24,3 % | Nasdaq |
| Depuis le 1er janvier | +12,8 % | +17,0 % | Nasdaq |
| 1 an | +14,6 % | +18,5 % | Nasdaq |
| 3 ans | +80,4 % | +104,6 % | Nasdaq |
| 5 ans | +77,0 % | +88,5 % | Nasdaq |
Performances de cours entre clôtures aux mêmes dates pour les deux actifs ; dividendes et intérêts non inclus. Tous les prix sont en dollars américains. Données au 2 oct. 2026.
Risque
| Indicateur | S&P 500 | Nasdaq |
|---|---|---|
| Volatilité, 1 an (annualisée) | 13,1 % | 18,7 % |
| Volatilité, 5 ans (annualisée, hebdomadaire) | 16,3 % | 21,3 % |
| Baisse maximale, 5 ans | -24,8 %déc. 2021 – oct. 2022 | -35,7 %nov. 2021 – oct. 2022 |
| Corrélation, 1 an (rendements quotidiens) | 0,96 | |
| Corrélation, 5 ans (rendements hebdomadaires) | 0,96 | |
La volatilité est l'écart type annualisé des rendements : plus elle est élevée, plus les variations sont amples. La baisse maximale est le plus fort recul depuis un sommet précédent. La corrélation va de −1 (mouvements opposés) à 0 (aucun lien) et +1 (mouvements identiques).
Ce que disent les chiffres
Sur cinq ans (entre oct. 2021 et oct. 2026), le S&P 500 affiche +77,0 %, contre +88,5 % pour le Nasdaq Composite. Le Nasdaq Composite l'emporte sur un an comme sur cinq ans.
Volatilité annualisée sur 12 mois : S&P 500 13,1 %, Nasdaq 18,7 % — le Nasdaq Composite a connu une volatilité environ 1,4 fois supérieure. Baisse maximale sur la période : S&P 500 -24,8 % (déc. 2021 – oct. 2022), Nasdaq -35,7 % (nov. 2021 – oct. 2022).
La corrélation de leurs rendements quotidiens sur un an s'élève à 0,96, soit un lien positif fort : ils ont eu tendance à évoluer ensemble. Sur cinq ans, en données hebdomadaires, elle est de 0,96.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Principales différences
- Composition : le S&P 500 regroupe 500 grandes entreprises américaines de tous les secteurs ; le Nasdaq Composite compte plus de 3 000 actions cotées sur le Nasdaq et est dominé par la technologie.
- Recoupement : les plus grandes entreprises — Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet et Meta — pèsent lourd dans les deux indices, qui évoluent donc généralement de concert.
- Risque : l'orientation du Nasdaq vers les valeurs de croissance s'est généralement traduite par des hausses plus fortes en marché haussier et des baisses plus profondes lors des corrections ; en 2022, il a perdu environ un tiers de sa valeur, contre environ un cinquième pour le S&P 500.
Les deux actifs
S&P 500
Le S&P 500 suit 500 grandes entreprises américaines pondérées par leur capitalisation et constitue la référence la plus suivie des actions américaines. Les bénéfices des entreprises, les taux d'intérêt et la croissance le font évoluer ; le niveau de l'indice utilisé ici n'inclut pas les dividendes.
S&P 500 : graphique et analyse →Nasdaq
Le Nasdaq Composite regroupe la quasi-totalité des plus de 3 000 actions cotées sur le Nasdaq et penche fortement vers la technologie et les valeurs de croissance. Ce biais l'a généralement rendu plus volatil que le S&P 500. Le niveau de l'indice n'inclut pas les dividendes.
Nasdaq : graphique et analyse →Questions fréquentes
Lequel a été le plus performant sur un an : le S&P 500 ou le Nasdaq Composite ?
Le Nasdaq Composite. Sur les 12 mois au 2 oct. 2026, le S&P 500 affiche +14,6 %, contre +18,5 % pour le Nasdaq Composite, soit un écart de 3,9 points de pourcentage. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Lequel a été le plus performant sur cinq ans : le S&P 500 ou le Nasdaq Composite ?
Le Nasdaq Composite. Entre oct. 2021 et oct. 2026, le S&P 500 affiche +77,0 %, contre +88,5 % pour le Nasdaq Composite. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Lequel est le plus volatil : le S&P 500 ou le Nasdaq Composite ?
Le Nasdaq Composite, avec une volatilité environ 1,4 fois supérieure. Volatilité annualisée sur un an : S&P 500 13,1 %, Nasdaq 18,7 %. Baisse maximale sur cinq ans : S&P 500 -24,8 %, Nasdaq -35,7 %.
Quelle corrélation entre le S&P 500 et le Nasdaq Composite ?
Un lien positif fort : ils ont eu tendance à évoluer ensemble. La corrélation de leurs rendements quotidiens sur un an s'élève à 0,96, sur une échelle de −1 (mouvements opposés) à +1 (mouvements identiques). Sur cinq ans, en données hebdomadaires, elle est de 0,96.
Méthode de calcul
Les deux séries sont alignées sur les jours (ou semaines) de cotation communs, de sorte que chaque performance couvre les mêmes dates pour les deux actifs. Les périodes jusqu'à un an utilisent les clôtures quotidiennes ; trois et cinq ans, les clôtures hebdomadaires. La volatilité est l'écart type annualisé des rendements logarithmiques, la baisse maximale est mesurée sur les clôtures hebdomadaires et la corrélation est le coefficient de Pearson des rendements sur des intervalles identiques. Données : Yahoo Finance et OKX, actualisées chaque jour. Tous les prix sont en dollars américains.