Düzenli yatırım (DCA) hesaplama

Bir varlık, her seferinde yatıracağınız tutarı, sıklığı (haftalık ya da aylık) ve başlangıç tarihini seçin. Hesaplayıcı her planlanan tarihte bu tutarı o dönemin kapanış fiyatından yatırır — fiyat düşükken daha çok, yüksekken daha az birim alır — ve bugüne kadar biriken her şeyi toplar.

Hesaplamada haftalık kapanış fiyatları kullanılır: her alım, denk geldiği haftanın kapanış fiyatından yapılır. Bu, belirli bir günde alım yapmanın küçük bir yaklaşımıdır ve birkaç yıllık sonuçları neredeyse hiç değiştirmez.

6 Eki 2021 tarihinden itibaren her ay $100 değerinde Bitcoin almak 61 alım ve toplam $6.100 yatırım demek. Son haftalık kapanışa göre (6 Eki 2026) yol boyunca biriken 0,14170735 BTC bugün $12.097 ediyor; yatırılan paraya göre fark +$5.997 (+%98,31).

Her alım farklı bir süre boyunca yatırımda kaldığı için adil yıllık ölçü para ağırlıklı getiridir (XIRR): yılda +%28,09. Aynı $6.100 tutarın tamamı 6 Eki 2021 tarihinde tek seferde Bitcoin'e yatırılsaydı bugün $9.405 ederdi (+%54,19).

Bu süre içinde planın elinde tuttuğu Bitcoin önceki bir zirvesinden en fazla %74,16 geriledi (14 Kas 2021 – 1 Oca 2023 arası). Düzenli bir yatırım planının sabırla atlatması gereken türden bir düşüş.

Sabit bir tutar fiyat düşükken daha çok birim aldığı için birim başına ödediğiniz ortalama fiyat (harmonik ortalama), alım günlerindeki fiyatların basit ortalamasına eşit ya da ondan düşüktür. Her ay 100 TL'lik dört alımla basit ve tamamen varsayımsal bir örnek:

400 TL'ye 10,5 birim alırsınız; ortalama maliyetiniz yaklaşık 38,10 TL olur, oysa ortalama fiyat 41,25 TL'dir. Fiyat yeniden 50 TL'ye döndüğünde 10,5 birim 525 TL eder: fiyat yalnızca başladığı yere dönmesine rağmen %31 kârdasınız. Madalyonun öbür yüzü: sürekli yükselen bir piyasada her yeni alım daha pahalıya gelir ve düzenli yatırım toplu yatırımın gerisinde kalır.

Paranız hazırsa tamamını tek seferde yatırmak geçmişte daha sık kazandırmıştır; çünkü para piyasada daha uzun süre kalır. Vanguard'ın ABD, İngiltere ve Avustralya borsaları üzerine yaptığı bir çalışma, toplu yatırımın dönemlerin kabaca üçte ikisinde önde bittiğini gösterdi. Düzenli yatırımın gücü başka yerde: her şeyi büyük bir düşüşün hemen öncesinde yatırma riskini ortadan kaldırır ve çoğu insanın gerçekte yatırım yapma biçimine — her maaştan bir pay ayırmaya — uyar.

Seçtiğiniz varlık ve tarihlerde hangi yolun kazandığını sonuçlardaki toplu yatırım satırında görebilirsiniz. Geçmişteki tek bir alım için “o gün alsaydım ne olurdu?” sorusunu what-if hesaplayıcı yanıtlar.

Hepsini tek seferde yatırsaydınız? What-if hesaplayıcıyı deneyin →

• Toplam getiri, bugünkü değeri yatırdığınız paranın tamamıyla karşılaştırır; paranın ne kadar süre yatırımda kaldığını hesaba katmaz.
• Yıllık getiri (XIRR), her alımı kendi tarihinden bugünkü değere taşıyan yıllık orandır; Excel'deki XIRR fonksiyonuyla aynı hesaptır. Düzenli bir planı mevduat faiziyle ya da toplu yatırımla adil biçimde karşılaştırmanın yolu budur ve bir yıl ya da daha uzun dönemlerde gösterilir.
• En büyük düşüş, elinizdeki varlığın değerinin önceki bir zirveden yaşadığı en sert düşüştür; yeni yatırılan para hesaba katılmaz. Hesap bakiyenizde her yeni alım bakiyeyi yukarı çekip düşüşün bir kısmını gizlerdi. Kısacası, sabırla atlatmanız gereken düşüştür.
• En kötü an, portföyünüzün en zor döneminde yatırdığınız paranın ne kadar altına indiğini gösterir.

• Haftalık kapanış fiyatları kullanılır; her alım, denk geldiği haftanın kapanışından yapılır.
• Fiyatlar varlığın kendi para birimindedir: ABD hisseleri, ABD endeksleri ve ons altın için dolar, Borsa İstanbul, gram altın ve dolar kuru için Türk lirası, DAX, CAC 40 ve IBEX 35 için euro. Kripto paralar, dolara sabitlenmiş bir stablecoin olan USDT karşılığında işlem görür.
• Gram altın, ons altın fiyatı ile dolar/TL kurundan hesaplanır (ons ÷ 31,1035 × USD/TRY); kuyumcu makası ve işçilik dahil değildir.
• Hisseler ve çoğu endeks yalnızca fiyat bazlıdır: temettüler yeniden yatırılmaz, bu yüzden gerçek bir endeks fonu biraz daha iyi sonuç verirdi. İstisna DAX'tır; DAX, temettülerin yeniden yatırıldığı bir getiri endeksidir.
• Küsuratlı birim alımı mümkün sayılır. Komisyon her alımın yüzdesi olarak düşülür; vergiler, alış-satış makası ve hesap ücretleri dahil değildir.
• Fiyat geçmişi seçtiğiniz tarihten sonra başlıyorsa hesaplama ilk fiyatın olduğu tarihten başlar.
• Geçmiş performans gelecekteki getirilerin göstergesi değildir. Bu bir örneklemedir, yatırım tavsiyesi değildir.